Cancelación de deuda: lo que debe saber sobre los impuestos cuando no puede pagar sus facturas

Recientemente, circuló un artículo que sugería que las quiebras no alcanzaron el pico esperado. Si las personas que me están contactando son una indicación, solo dale tiempo. Con las cifras de desempleo aún altas y muchas áreas aún bajo órdenes de cierre debido a la pandemia, está claro que la economía no ha vuelto a la normalidad. Y una de las consecuencias de esa economía es la incapacidad de muchos consumidores para pagar sus deudas.

Cuando no pueda pagar su deuda, puede llegar a un acuerdo con el acreedor por menos de lo que debe. Esto puede tomar algunas formas, incluidas ventas al descubierto, ejecuciones hipotecarias o simplemente acordar con una compañía de tarjetas de crédito que pague menos de lo que debe si dejan de perseguirlo por el saldo. Independientemente de la forma que adopte, si tiene una cancelación de deuda por menos de la cantidad que adeuda, la cantidad de la deuda cancelada se considera ingreso y puede estar sujeta a impuestos. Digo "puede" porque hay excepciones y exclusiones a esta regla.

Formulario 1099-C

Esto es lo que necesita saber. El prestamista o la empresa que adeuda la deuda a veces le emitirá el Formulario 1099-C, Cancelación de deuda, por la cantidad perdonada. El IRS también recibe una copia del Formulario 1099-C. El IRS esperará ver esa cantidad declarada en su declaración de impuestos.

Pero, ¿qué pasa si califica para una exclusión o una excepción? Incluso si reúne los requisitos para una excepción o exclusión, es posible que reciba un formulario 1099-C. Esto se debe a que el acreedor no sabe si podría tener una excepción o una exclusión: su responsabilidad es simplemente informar los detalles, incluido el monto de la cancelación de la deuda y la fecha de cancelación.

Sin embargo, si la persona que está emitiendo el formulario 1099-C tiene motivos para saber que la condonación de la deuda no sería reportable (como, por ejemplo, una quiebra calificada), entonces el formulario 1099-C no debería emitirse.

Exclusiones y excepciones

Las exclusiones más comunes incluyen la quiebra, la insolvencia y la deuda de residencia principal calificada. Si su deuda fue cancelada como parte de una bancarrota del Título 11 (incluye los Capítulos 7, 11 y 13), no se incluye en sus ingresos. Para informar la exclusión, adjunte el Formulario 982, Reducción de atributos tributarios debido a la condonación de deuda (y Ajuste de base de la Sección 1082), (descargas como PDF) a su declaración de impuestos y marque la casilla en la Parte I, línea 1a del formulario. Anote el monto de la deuda cancelada como resultado del caso de quiebra en la línea 2. Es posible que también deba completar la parte II del formulario.

Si estaba insolvente justo antes de que se cancelara su deuda, puede excluirla de los ingresos. Utilice la hoja de trabajo de insolvencia (que se encuentra en la Publicación 4681, Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, recuperaciones y abandonos (para individuos) (descarga como PDF), para averiguar si esto se aplica a usted. Por lo general, es insolvente en la medida en que el total de todos sus pasivos fue más que el valor de todos sus activos inmediatamente antes de la cancelación. Para informar la exclusión, adjunte el Formulario 982 a su declaración de impuestos y marque la casilla en la Parte I, línea 1b del formulario. Ingrese el menor de el monto de la deuda cancelada o el monto por el cual estaba insolvente inmediatamente antes de la cancelación (use la hoja de trabajo para encontrar esta cifra) También puede tener que completar la parte II del formulario.

Si su deuda cancelada es deuda de residencia principal calificada, no se incluye en sus ingresos. Deuda de residencia principal calificada significa una hipoteca que obtuvo para comprar, construir o mejorar sustancialmente su casa principal (en la que vive la mayor parte del tiempo). La hipoteca debe estar garantizada por su vivienda principal y la cantidad disponible para la exclusión no debe exceder los $ 2 millones ($ 1 millón si es casado que presenta la declaración por separado). Para informar la exclusión, adjunte el Formulario 982 a su declaración de impuestos y marque la casilla en la Parte I, línea 1e del formulario. Anote la cantidad de la hipoteca condonada en la línea 2, pero no informe más que la cantidad del límite de exclusión. Si continúa siendo propietario de su casa después de la cancelación de la deuda de residencia principal calificada, debe reducir su base (generalmente, el precio de compra más los ajustes) en la casa.

Circunstancias especiales

Si usted y otra persona eran responsables conjunta y solidariamente por una deuda cancelada, cada uno de ustedes puede obtener un Formulario 1099-C que muestre el monto total de la deuda cancelada. Que no cunda el pánico: es posible que no tenga que declarar esa cantidad total como ingresos. El monto (si corresponde) que debe informar depende de los hechos y circunstancias, incluida la ley estatal, cuánto recibió cada uno de ustedes, cuánto de la deducción de intereses de la deuda fue reclamada por cada persona (piense en la hipoteca de la vivienda), cuánto se basó asignadas a cada uno de ustedes, y si la deuda cancelada califica para otras excepciones o exclusiones.

Si su préstamo estudiantil se cancela en parte o en su totalidad, es posible que no tenga que incluir la deuda cancelada en sus ingresos. Para excluir de sus ingresos la deuda cancelada por préstamos estudiantiles, su préstamo debe haber sido otorgado por un prestamista calificado para ayudarlo a asistir a una institución educativa elegible. Además, la cancelación debe ser por fallecimiento o invalidez permanente y total, o como parte de una disposición en el préstamo de que la totalidad o parte de la deuda será cancelada si trabajas por un período de tiempo determinado (como ciertas actividades docentes o públicas). arreglos de servicio). La deuda cancelada no es excluible si se cancela debido a los servicios que prestó para la institución educativa que otorgó el préstamo o proporcionó los fondos.

Ten cuidado

Las reglas que rigen la cancelación de la deuda pueden ser complicadas. Es mejor considerar las consecuencias antes de celebrar un acuerdo para liquidar una deuda por menos de lo que debe. Pero incluso si es después de tomar la decisión, o si la decisión es por usted, considere consultar con su profesional de impuestos.

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